Principales proyectos BTCFi de 2025

¿Qué es BTCFi?

BTCFi, abreviatura de Bitcoin Finance, representa la convergencia de la inigualable seguridad de Bitcoin con el dinámico mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi). A diferencia de las finanzas tradicionales, donde los intermediarios controlan tus activos, BTCFi permite swaps de bitcoin sin confianza, soluciones de bitcoin bridge sin custodia y aplicaciones financieras sofisticadas que mantienen los principios fundamentales de Bitcoin de autosoberanía y descentralización.

BTCFi es un ecosistema de aplicaciones de finanzas descentralizadas construidas sobre Bitcoin. Desde su creación en 2009, Bitcoin ha abierto el camino a una clase de activos completamente nueva y se ha consolidado como la criptomoneda más grande, con una capitalización de mercado que ahora supera los 2 billones de dólares. Sin embargo, la gran mayoría de bitcoin permanece inactivo en almacenamiento en frío, improductivo e infrautilizado.

El ecosistema BTCFi aborda un desafío fundamental: cómo liberar la liquidez de billones de dólares de Bitcoin preservando su modelo de seguridad. Los enfoques tradicionales requerían hacer wrapping de Bitcoin o recurrir a custodios centralizados, pero las nuevas innovaciones están creando tecnologías rápidas de bitcoin bridge y mecanismos de swap cross-chain que mantienen la naturaleza sin confianza de Bitcoin.

Las características clave de BTCFi incluyen:

• Tecnología de bridge cross-chain sin confianza: permite el movimiento descentralizado y fluido de activos entre Bitcoin y otras blockchains
• Soluciones sin custodia: los usuarios mantienen el control total de su Bitcoin en todo momento
• Programabilidad mejorada: capacidades de smart contracts manteniendo la seguridad de Bitcoin

BTCFi está transformando Bitcoin de un activo limitado a ser una reserva de valor en un participante activo de las finanzas descentralizadas, lo que aumenta la utilidad general de Bitcoin y su atractivo como clase de activos.

El sector ha experimentado un crecimiento explosivo, con el valor total bloqueado (TVL) de DeFi en Bitcoin alcanzando más de $6.3 billion a julio de 2025, según Defillama.

Aunque esta cifra sigue por detrás del TVL de DeFi de Ethereum, de más de $60 billion, Bitcoin se ha convertido en la tercera red blockchain más grande en cuanto a actividad DeFi, después de Ethereum y Solana.

Principales proyectos BTCFi

Los siguientes proyectos representan a los equipos más innovadores que están construyendo experiencias de Bitcoin Defi. Estos proyectos se enumeran alfabéticamente, no por orden de importancia, ya que cada uno aborda aspectos únicos del ecosistema BTCFi.

Alpen Labs

Enfoque: Infraestructura de rollup de Bitcoin con conocimiento cero

Alpen Labs se ha consolidado como uno de los equipos técnicamente más sofisticados del espacio BTCFi, centrado en escalar Bitcoin mediante pruebas de conocimiento cero. Fundado por investigadores destacados que trabajan desde 2022 en escalar y ampliar Bitcoin usando zk-SNARKs, representan uno de los equipos más impresionantes y con más principios del espacio.

Innovación clave: Strata - un rollup zkEVM sobre Bitcoin con una arquitectura de bridge híbrida optimistic-ZK

El enfoque del equipo respecto al escalado de Bitcoin representa un cambio fundamental en la forma en que los desarrolladores conciben la programabilidad de Bitcoin. 

Métricas de negocio:

• Financiación: $19 million recaudados en dos rondas, la última ronda liderada por CyberFund
• Etapa de desarrollo: Strata Devnet lleva varios meses activa y de código abierto
• Posición en el mercado: posicionada como la principal capa de ejecución de Bitcoin, con un fuerte respaldo institucional

Arch Network

Enfoque: Aplicaciones descentralizadas sobre Bitcoin 

Arch Network es una plataforma de aplicaciones nativa de bitcoin que introduce la funcionalidad de smart contracts directamente en Bitcoin mediante una arquitectura novedosa. Utiliza una máquina virtual de conocimiento cero basada en Rust, conocida como ArchVM, junto con una red descentralizada de verificadores, denominadas en conjunto Arch Network. La ArchVM se inspira en la SVM (Single Virtual Machine) y está diseñada para la ejecución paralela, incorporando pruebas de conocimiento cero (ZKPs) para la verificación de transacciones.

Innovación clave: Implementación de la Bitcoin Virtual Machine para el desarrollo avanzado de dApps

El enfoque del proyecto se centra en crear un entorno de Bitcoin más programable manteniendo las garantías de seguridad de la capa base de Bitcoin.

Métricas de negocio:

• Financiación: $20 million recaudados en total, última ronda liderada por Pantera Capital. 
• Posición en el mercado: L2 de Bitcoin emergente centrada en la implementación de la VM
• Enfoque técnico: Bitcoin Virtual Machine y funcionalidad de smart contracts

Babylon

Enfoque: Protocolo de staking de Bitcoin y de compartición de seguridad

Babylon se ha consolidado como la fuerza dominante en el staking de Bitcoin, revolucionando la forma en que Bitcoin puede usarse para asegurar otras redes blockchain. El protocolo representa la mayor solución de staking de Bitcoin del ecosistema y ha logrado un crecimiento notable desde su lanzamiento.

Innovación clave: Protocolo de staking de Bitcoin sin confianza y de autocustodia que permite a los tenedores de BTC hacer stake en cadenas PoS

El enfoque de Babylon elimina la necesidad de custodia de terceros o de servicios de wrapping, lo que permite a los tenedores de Bitcoin mantener el control total mientras obtienen recompensas de staking.

Métricas de negocio:

• TVL: $4.97 billion (segundo puesto entre todos los protocolos de restaking, solo por detrás de EigenLayer)
• Bitcoin en staking: más de 44 630 BTC, que representan el 0.2% del suministro total de Bitcoin
• Financiación: Serie A de $70 million liderada por Paradigm (mayo de 2024)
• Posición en el mercado: el mayor protocolo de staking de Bitcoin, con más del 80% del TVL de BTCFi

Botanix

Enfoque: Compatibilidad con la Ethereum Virtual Machine en Bitcoin

Botanix se ha posicionado como el bridge entre los ecosistemas de Bitcoin y Ethereum, y ha lanzado con éxito su mainnet en julio de 2025 con mejoras significativas de rendimiento. La mainnet representa un hito importante para llevar una utilidad equivalente a la de Ethereum al ecosistema de Bitcoin.

Innovación clave: Spiderchain - Layer 2 compatible con EVM, con liquidación en Bitcoin y gobernanza descentralizada

Métricas de negocio:

• Lanzamiento de mainnet: 1 de julio de 2025 
• Financiación: $11.5 million recaudados con la participación de Polychain Capital y UTXO Management
• Costos de transacción: comisiones promedio de alrededor de $0.02
• Tiempo de bloque: tiempos de bloque de 5 segundos (frente a los 10 minutos de Bitcoin)

Core DAO

Enfoque: Blockchain Layer 1 con tecnología de Bitcoin 

Core DAO se ha consolidado como la principal sidechain de Bitcoin, con un crecimiento notable a lo largo de 2024 y posicionándose como un actor clave del ecosistema BTCFi. El proyecto combina la seguridad de Bitcoin con la funcionalidad de smart contracts.

Innovación clave: Mecanismo de consenso Satoshi Plus que permite el staking de Bitcoin sin custodia

El enfoque de Core permite a los tenedores de Bitcoin hacer stake de su BTC sin moverlo de la blockchain de Bitcoin, lo que proporciona rentabilidad nativa manteniendo las garantías de seguridad de Bitcoin.

Métricas de negocio:

• TVL: 5179 BTC o $576 million al precio de mercado actual. 
• Posición en el mercado: sidechain de Bitcoin

Citrea

Enfoque: El primer ZK rollup de Bitcoin

Citrea representa un avance decisivo en la tecnología de escalado de Bitcoin, al ofrecer la primera solución de rollup real que utiliza Bitcoin tanto para la disponibilidad de datos como para la liquidación. El proyecto ha captado una atención considerable por su enfoque innovador de la programabilidad de Bitcoin.

Innovación clave: Peg bidireccional de confianza minimizada basado en BitVM con pruebas de conocimiento cero

La arquitectura técnica del proyecto aborda limitaciones fundamentales de las soluciones de escalado de Bitcoin existentes al hacer posible el primer peg bidireccional universal de confianza minimizada sobre Bitcoin.

Métricas de negocio:

• Financiación: $16.7 million en dos rondas, la última liderada por Founders Fund y Erik Voorhees
• Etapa de desarrollo: testnet activa con despliegues de bridge
• Posición en el mercado: el primer rollup que mejora el blockspace de Bitcoin con tecnología de conocimiento cero

Lombard

Enfoque: Protocolo de liquid staking de Bitcoin

Lombard se ha consolidado como un actor destacado en el espacio del liquid staking de Bitcoin, ofreciendo LBTC (Lombard Staked BTC) como un token de bitcoin que genera rendimiento. El protocolo ha experimentado un crecimiento explosivo desde su lanzamiento y se ha convertido en uno de los proyectos BTCFi con más éxito por TVL.

Innovación clave: Universal Liquid Bitcoin Standard (LBTC) con despliegue cross-chain

El LBTC de Lombard representa Bitcoin en stake en Babylon, lo que permite a los usuarios obtener rentabilidad nativa manteniendo la liquidez para actividades DeFi.

Métricas de negocio:

• TVL: $1.5 billion
• Financiación: ronda seed de $16 million liderada por Polychain Capital, con inversión adicional de Binance Labs (según informó The Block)
• Posición en el mercado: liquid staking para Bitcoin

Desafíos y oportunidades técnicas

• Seguridad frente a funcionalidad: el objetivo central del diseño de Bitcoin siempre ha sido la seguridad por encima de la funcionalidad. Esta prioridad se mantendrá en BTCFi, donde la seguridad siempre tendrá precedencia sobre la funcionalidad.
• Riesgos de los bridges cross-chain: la tecnología de bridges cross-chain es crucial para el desarrollo de BTCFi; sin embargo, estos bridges son intrínsecamente arriesgados, ya que han contribuido a más del 40% del valor total hackeado en cripto. El uso de bridges basados en intents está surgiendo como solución a largo plazo para la interoperabilidad cross-chain. 
• Soluciones de escalabilidad: según investigaciones del sector, actualmente hay más de 75 proyectos de L2 de Bitcoin en desarrollo. Sin embargo, los analistas apuntan a que probablemente solo unos pocos alcanzarán una adopción generalizada, lo que indica que el mercado acabará consolidándose en torno a las soluciones técnicamente más sólidas y fáciles de usar.

Conclusión

El ecosistema BTCFi representa uno de los desarrollos más significativos de la historia de Bitcoin, al transformarlo de una reserva de valor estática en una base dinámica para las finanzas descentralizadas. Cada uno de los proyectos destacados en este artículo aporta innovaciones únicas que, en conjunto, crean un ecosistema integral de Bitcoin DeFi.

A medida que avanza 2025, estos proyectos seguirán ampliando los límites de lo que es posible con Bitcoin. El futuro de BTCFi se ve prometedor, con innovaciones tecnológicas como BitVM2, un mecanismo mejorado de swap cross-chain, que allanan el camino para que Bitcoin se convierta en la base de un nuevo sistema financiero.

La clave del éxito en este espacio de rápida evolución será mantener los principios fundamentales de Bitcoin de seguridad, descentralización y ausencia de confianza, al tiempo que se habilitan las aplicaciones financieras sofisticadas que los usuarios demandan. Los proyectos tratados en este artículo están bien posicionados para liderar esta transformación, y cada uno aporta fortalezas únicas al ecosistema BTCFi en su conjunto.

Garden contribuye a este ecosistema proporcionando acceso sin confianza y basado en intents a Bitcoin nativo, y trabaja con protocolos como Alpen Labs, Botanix, Core, Arch y Citrea para habilitar una funcionalidad de swap cross-chain fluida que mantiene el modelo de seguridad de Bitcoin al tiempo que amplía su utilidad.